Alternativas a la burbuja inmobiliaria

¿Cómo sobrevivir en tiempos de crisis? ¿Por dónde tirar cuando el precio de la vivienda es más que inaccesible y además, estamos inmersos en una parón económico de facto?
Aunque no lo parezca, existen posibilidades de resistir a esta hecatombe. Ya hemos publicado varios post donde proponíamos el alquiler como una alternativa a la compra. Aunque todos sabemos que es un saco roto sin inversión, para los menos pudientes es otra manera de vivir (o malvivir, según se mire). Pues bien, explotada ésta alternativa, proponemos aprovechar otra más social, que es intentar hacerse con una VPO, algo que como sigan así las cosas, en términos económicos me refiero, va a ser más que imposible, porque de nuevo he aquí la dichosa "Ley de Oferta y Demanda", donde existirá más gente que necesita de este tipo de inmuebles, mientras que la oferta no se ajustará a ésta demanda. Curioso este titular: "La construcción de vivienda de protección aumenta un 45%". Lo publica El País, y es una noticia más que oficialista (los datos los saca a la a luz el Ministerio de Vivienda, que nos guste o no, esta haciendo propaganda). No obstante, es importante que este tipo de noticias sirvan para alentar a los promotores y constructoras a reconvertirse hacia la construcción de viviendas de protección oficial, ante la caída que presenta el mercado de vivienda libre. Al menos eso proponen desde dicho Ministerio, que por algo es el PSOE el que gobierna, y en algo se debe notar. Y si no, siempre nos quedará volver al campo a vivir. Es mas barato, más sano, y además se acabaría con eso que llaman "éxodo rural".

http://www.elpais.com/articulo/economia/construccion/viviendas/proteccion/aumenta/45/elpepueco/20081218elpepueco_5/Tes

http://www.abc.es/20081223/castilla-leon-castilla-leon/impulso-viviendas-ambito-rural-20081223.html

Patricia Molina Martínez

El Euríbor baja por Navidad

Por fin un respiro, una alegría para todos aquellos que han estado asfixiados por las desorbitadas subidas del Euríbor, el tipo al que se conceden la mayor parte de las hipotecas en España. Y es que baja hasta el 3,22% en su tasa diaria, el nivel más bajo desde el 25 de abril de 2006. La media mensual se estabiliza en 3,5%. Hay que recordar que en julio de este año estaba en 5,39%. El 2009 parece que va a empezar con buen pie para las familias endeudadas.

¿Esto que significa? Pues que las personas que hayan firmado una hipoteca a cuarenta años van a beneficiarse de una rebaja del 34% cuando hagan la revisión en julio del año próximo. Un alivio para aquellos que vieron como su sueldo se esfumaba en el pago de la casa y cada día tenían más difícil llegar a fin de mes.

¿Qué más podemos decir? Que nos alegramos por todos los que han vivido en el infierno enladrillado, parece que ahora entrará algo de aire en las estancias. Hay que aprovechar el momento porque, visto lo visto, cualquier día llega el Madoff de turno y te hace un roto en la camisa.

Por cierto, este personaje, autor de uno de los mayores fraudes de la historia, ha evitado dormir en la cárcel pagando una fianza de 10 millones de dólares poniendo como aval dos de sus casas. Curioso, ¿no?, algunos hogares se convierten en prisiones para muchos honrados propietarios y otros sirven de pasaporte hacia la libertad para delincuentes globales. El mundo al revés.

Javier Díaz Murillo

¿Quién dijo que en España no hay hipotecas basura?

Días atrás escribí un post en el que se explicaban las diferencias entre las concesiones de hipotecas en EE UU y en España. Pues bien, he encontrado un artículo que muestra una realidad bien distinta. Cierto es que los casos que se exponen en el reportaje son extremos, pero es interesante saber que aquí también se conceden hipotecas basura, aunque a menor escala. Pero no dejan de existir.

http://www.elpais.com/articulo/sociedad/dinero/era/gratis/elpepisoc/20081208elpepisoc_1/Tes

He aquí los estractos del texto más significativos:
"El crecimiento de los préstamos de los últimos diez años, la mayor competencia entre entidades, la abundante liquidez y la ampliación de la red de sucursales bancarias hizo que se relajaran las condiciones para conceder créditos. Aumentó el porcentaje del precio de la vivienda que financia el banco y los plazos de devolución del préstamo". Es un extracto del duro informe sobre el sistema financiero español de Standard & Poor's.
De fondo late el debate sobre la responsabilidad de bancos y cajas. Éstos, como no podía ser de otra forma, achacan el repunte de la morosidad a la coyuntura económica y afirman que nadie había previsto una situación tan complicada como la actual.
En el otro bando, analistas como el catedrático José García Montalvo replican que las entidades se vieron arrastradas por el sueño de que la escalada de los precios de la vivienda no tendría fin. Así se generó un juego de expectativas perversas en el que lo recomendable era prestar dinero, aunque fuera a clientes poco solventes. Si no podían pagar, siempre tendrían la opción de vender el piso a un precio mayor. Pero el violento estallido de la burbuja inmobiliaria ha acabado con este razonamiento.
Frente a estos datos, chocan las declaraciones de banqueros, políticos y -también hay que decirlo- periodistas que alababan la bondad de los criterios que han seguido las entidades españolas en la concesión de préstamos. La que hizo la ahora ministra de Defensa cuando estaba al frente de Vivienda es sólo un ejemplo. "Los españoles nos hemos endeudado con cabeza y los bancos nos han dado créditos con cabeza. No nos hemos endeudado por encima de nuestras posibilidades", decía Carme Chacón.
5.000 emigrantes han denunciado a través de la asociación AESCO que recibieron créditos en los que se avalaban unos a otros, práctica que no siendo ilegal flota en el limbo de la alegalidad.Las denuncias afectan a casi todas las entidades financieras: Caja Madrid, Caixa Catalunya, Ibercaja... Los bancos, muy reacios a hablar del tema, niegan la mayor. "No hemos recibido ninguna demanda sobre avales cruzados. Caja Madrid no acepta esta práctica", responden en la entidad madrileña. Fuentes financieras explican que estas prácticas se han podido dar porque lo más importante para las entidades es la garantía real, la que da el bien hipotecado. La garantía personal, la del avalista, sería un añadido por si acaso, pero no el fundamental. "Lo vital es que el dinero prestado no supere el 80% de la tasación". El problema es que en los años del boom del ladrillo muchas entidades también se saltaron esta regla de prudencia. Incluso se llegó a superar el 100% de la tasación.
"Aquí las entidades tienen que gestionar cada préstamo que da. En cambio, en EE UU el que lo origina es distinto del que lo administra. Al no asumir el riesgo, se incentivaba la concesión de créditos a todo el mundo. Y en España no existe sólo la garantía por la vivienda, sino que el cliente garantiza la deuda con todo su patrimonio".

Patricia Molina Martínez

La vivienda se adelanta en las rebajas

Aunque sea por hacer publicidad, ya aparecen noticias que hablan de rebajas hasta del 20% en el precio de la vivienda. A partir de ahora la crisis de la vivienda se hace palpable al público de una manera grata para quien quiera comprar. Con que haya uno que venda más barato, todos los demás vendedores seguirán rebajando el precio de su inmueble. Y más aún lo harán porque el comprador de ahora se esperará a que sigan bajando para comprar más barato. Esta situación se veía venir, pero el momento ideal de comprar una vivienda aún está por llegar. Tal vez el próximo verano sea la época idónea.
Si nos damos un paseo por idealista.com se pueden ver ofertas tan sorprendentes como las siguientes:

Piso por 190.000 € en Goya (Madrid)

Ático con terraza por 396.000 € en la misma zona


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María José Ramos

Diferencias entre el mercado inmobiliario estadounidense y el español

La crisis inmobiliaria ha calado en todos los países, pero sus efectos no se producen de la misma manera. Existen distintos hechos que marcan la particularidad propia de cada lugar afectado. Por ejemplo, la garantía de una vivienda en Estados Unidos es la propia vivienda. Da igual que no puedas pagarla. Vas al banco que te ha prestado dinero y le devuelves las llaves. Ningún bien personal ejerce de aval. Por eso todo el mundo, hasta aquellos que no tenían ingresos ni patrimonio, pudieron acceder a una vivienda. Los bancos que otorgaban las hipotecas, y ahí se equivocaron, pensaron que el precio del activo (la casa) seguiría subiendo y que, aunque hubiera algunos clientes que no podrían pagar, al final la casa garantizaba el riesgo. Si era necesario estar dos años de carencia, no pasaba nada. El drama empezó aquí. He aquí las archiconocidas "hipotecas subprime" o hipotecas basura.
En España y gran parte de Europa para acceder a una hipoteca hay que desnudarse financieramente. Debes presentar todo tipo de justificantes y comprobantes sobre tus estados financieros. Las entidades fueron excesivamente laxas al ir al límite en la valoración del nivel de ingresos de los solicitantes y en las facilidades otorgadas; pero, al final del día, si alguien no cumple el pago, responde con todos sus bienes y el de su avalista, aparte de la vivienda. En España, por ejemplo, no se ha podido dar el caso de que accedieran a hipotecas las personas más desfavorecidas o gente con ingresos muy bajos. De ahí que, por ejemplo, haya tanta campaña promoviendo viviendas sociales.
Es de esperar que una de las decisiones que tome el Gobierno español, tras consultar con el Banco de España y otros organismos, sea cómo fiscalizar el nuevo sistema hipotecario. Posibilidades tiene muchas: desde la más liberal (dejar que las entidades sigan compitiendo libremente y que sea el mercado del dinero el que ajuste las tasas y mantenga viva la competencia) hasta el más controlador (establecer límites infranqueables en cada uno de los aspectos que definen el otorgamiento de una hipoteca). Este último caso impediría, de entrada, cerrar el mercado hipotecario a muchas unidades familiares.
Y se puede pedir un término medio. ¿Por qué no? A lo mejor se hace menos negocio, pero de eso ya hemos tenido un rato y estamos cansados. Un sistema mixto es posible. Aristóteles decía que la virtud se encuentra en el punto medio de todas las cosas.

Patricia Molina Martínez

El euríbor ya se encuentra por debajo del 3,7%

Finalmente y como estaba previsto, el euríbor ha descendido hoy hasta situarse por debajo del 3,7%, lo que no ocurría desde septiembre de 2006. Sin embargo, el presidente del Banco Central Europeo, Jean - Claude Trichet, ha explicado que el indicador sigue todavía "demasiado elevado". Así, tras dos meses con descensos que no han cesado, la media mensual del euríbor se encuentra en el 3,8%.

En su comparecencia ante el Parlamento Europeo, Trichet ha explicado que el BCE no sólo ha recortado los tipos de interés en la zona euro, sino que también ha decidido aumentar algunas medidas para refinanciar a los bancos, con el objetivo de lograr bajar los tipos interbancarios y que se normalicen los créditos.

Mientras el euríbor sigue bajando, cada vez son más las empresas inmobiliarias que se ven obligadas a presentar concurso de acreedores en esta situación de crisis; las últimas lo han hecho el 8 de diciembre. Se trata de tres filiales de la inmobiliaria catalana Inbesos: Inbesos Ocio, About Golf y Nalcar, que han suspendido pagos como consecuencia de una posible fusión del grupo Inbesos con la constructora Horcona, según han anunciado los portavoces de Inbesos. Y es que la deuda de las tres filiales es de 22 millones de euros, lo que representa el 2,5% de lo que debe el grupo.

Carla Rifaterra

Panorama para llorar

En ocasiones resulta necesario echar un vistazo a nuestro alrededor para poder comparar y hacernos una idea más ajustada de nuestra situación. El español medio huye de los alquileres y en nuestro subconsciente colectivo todos anhelamos tener un piso en propiedad, cómo si eso nos librara de los avatares del mercado o nos hiciera inmunes a las crisis. Pero en Europa existen otras formas de habitar y de pensar. Merece la pena echarles un vistazo.

Cada país tiene sus particularidades, a saber: densidad de población, recursos económicos, políticas sociales, extensión del territorio, accidentes geográficos...Sí, muchos condicionantes que hacen que las comparaciones no sean del todo justas. No obstante, cuando una idea es buena suele saltar las fronteras sin tener en cuenta la idiosincrasia de los pueblos o sus dificultades estructurales, simplemente se implantan porque son prácticas, eficaces o porque a otros se les ocurrió primero.

Por ejemplo, en Austria la vivienda protegida se asume como algo normal, un derecho inalienable del ciudadano. Así, si comparamos a su capital, Viena, con Madrid, salimos perdiendo por goleada. El contraste es brutal: 1,6 millones de vieneses disponen de 220.000 pisos de protección oficial mientras que los madrileños apenas suspiran por 25.000 pisos oficiales para una población de más de seis millones de personas. La edad media de emancipación en la capital austriaca es de 23 años frente a los 34 de Madrid.

En Alemania, más del 57% de la población duerme de alquiler frente al 7% de los españoles que eligen esta opción. Esto se debe a que en el país germano la legislación favorece al inquilino y sus políticas sobre el suelo siempre han sido responsables. Y eso sin olvidar que hablamos de una nación con más de 82 millones de habitantes y tienen que repartirse un territorio de menor tamaño que el nuestro.

En cuanto al precio del suelo, deberíamos fijarnos en las políticas del gobierno belga que han dejado el metro cuadrado a menos de 2.500 euros, o en otras palabras, más bajo que en Portugal, Ucrania, Rumanía y la mitad que en España. Los mandatarios belgas no han dejado espacio a la especulación urbanística. En nuestra defensa podríamos alegar que en ciudades como París es normal pagar hasta 300.000 euros por 46 metros cuadrados habitables, sí, carísimo, pero olvidaríamos un detalle importante: allí el poder adquisitivo es superior al nuestro.

Los trabajadores españoles ganan un 34% menos en términos absolutos que la media de la Unión Europea, según un informe de Adecco. Es fácil imaginar que en una España de mileuristas y con los precios de las viviendas tanto o más caras que en las grandes potencias, salgamos muy mal parados en la comparación. Podríamos seguir con otros países, pero de momento lo vamos a dejar aquí antes de que alguien empiece a llorar.

Javier Díaz Murillo

El principio del fin inmobiliario

Dicen que cuando es martes uno no debe ni casarse ni embarcarse. Desde luego, en el día de hoy, más que nunca no está la cosa para ninguna de las dos actividades. Wall Street ha abierto esta mañana con pérdidas del 7,7% pero en España algo nos toca más de cerca y es el desplome de la inmobiliaria Metrovacesa. Hoy es un día que recordarán bien las inmobiliarias. Probablemente Metrovacesa represente el principio del fin, de ese final que es el hoyo profundo en que se verán las inmobiliarias en el próximo año.
Hay que saber ganar, pero cuando se juega y una racha buena se alarga, parece que la forturna no cabará nunca. Hay que saber perder. Pero lo más importante es saber a tiempo que también se puede perder. Y si no que se lo digan a las familia catalana Sanahuja, que poseía el 80,1% de Metrovacesa y ahora pasará a tener sólo el 28%. Sin duda, esta familia llevará para siempre el día de hoy en su memoria.

Aquí tenéis un video donde la propia Metrovacesa introducía el sentir del cliente ante las dificultades que supone pagar una hipoteca.

Noticia Metrovacesa

María José Ramos

Existen ideas que deberían copiarse

El Royal Bank of Scothland dará seis meses de respiro a los hipotecados. Ello supone que se doblará el plazo mínimo para embargar una vivienda por impago.

En un artículo publicado hoy en el Financial Times, el director del RBS, Stephen Hester, afirmó que el banco es "consciente de que mucha gente se enfrenta a la ansiedad" al cumplir con el pago de su hipoteca en el actual clima de crisis económica.

Entonces, cabe preguntarse: ¿Por qué los demás bancos no siguen este ejemplo? ¿Por qué las medidas que benefician al banco y al ciudadano a la misma vez no se contemplan? Porque algunos pretenden hacer doble negocio, claro. Caixa Catalunya prefiere aparentar otorgar medidas de gracia comprando la vivienda al hipotecado y arrendárselo hasta que pueda hacer frente de nuevo a la hipoteca. Lo que comenté en su momento, hacer dos negocios a la par: una hipoteca y un alquiler de piso.

El caso del RBS es bien distinto. Se prorrogan los plazos de embargo de vivienda por impago, algo que supone un respiro al deudor. En principio puede parecer una medida no tan satisfactoria, ya que sólo se aplaza el pago, pero por lo menos, no esconde detrás un negocio lucrativo, como hace Caixa Catalunya, donde la medida produce desigualdad entre el banco, que ya se ha dicho que se lucra doblemente. En el caso RBS, la medida es más discreta, pero tanto el banco como el deudor aparecen beneficiados por igual; éste último gana tiempo para poder resolver su deuda, mientras que el Banco se asegura con este plazo prorrogado que le paguen.

Está visto y comprobado que se puede hacer negocio sin invadir las posibilidades económicas del otro. O si no, que se lo digan al "Pocero bueno".

Patricia Molina Martínez

http://www.elpais.com/articulo/economia/Royal/Bank/of/Scotland/dara/meses/respiro/hipotecados/elpepueco/20081201elpepueco_3/Tes

El euríbor baja al 3,9% en noviembre

Sufriendo la época de las vacas flacas, con las familias españolas sin un céntimo y pensando cómo comprar a los niños los regalos de Navidad, nuestro bolsillo pesará más a partir de ahora: el euríbor, principal indicador de referencia para las hipotecas, bajó el pasado 28 de noviembre hasta el 3,951%. Así, está previsto un abaratamiento de las letras (unos 36,28 euros al mes), algo que no ocurría desde 2005. Por otro lado, la bajada del tipo de interés de 0,5 puntos que se espera para el próximo día 4 de diciembre por parte del BCE, provocará una importante caída del IPC en la zona euro

Tras unas reducciones continuadas del indicador nunca conocidas en los diez años que éste tiene de vida, en noviembre la media del euríbor ha bajado hasta el 4,35%, por debajo del 4,607% que marcó el mismo mes del pasado año y por lo tanto sufriendo una caída interanual de 0,307 puntos. Como consecuencia, la hipoteca media en España, valorada en 143.739 euros según el INE, verá disminuir su cuota mensual en 36,28 euros al mes (435 euros al año) para quienes la revisen en diciembre. Sin embargo, no todos los préstamos que se examinen durante el mes navideño verán una disminución en su letra, pues a los que tengan la revisión a primeros de diciembre se les aplicará el euríbor de octubre, por la preferencia de los bancos de utilizar la tasa oficial que confirma el Banco de España a mediados de mes.

Con vistas a largo plazo hay que decir que se continuará previsiblemente con las reducciones del indicador, a la espera asimismo de la bajada de tipos de interés que llevará a cabo el BCE el próximo jueves y que podría rondar los 0,5 puntos, situándose en el 2,75%. En cuanto a la inflación, Eurostat ha explicado que se podría producir la mayor caída del IPC registrada jamás en la zona euro.

Carla Rifaterra

Contrastes bajo techo

Habitat, la quinta inmobiliaria más importante de España, solicita la suspensión de pagos. Con un pasivo de 2.300 millones de euros ya no puede hacer frente a tan gigantesca deuda. Bruno Figueras, presidente de esta compañía catalana, asumió esta deuda cuando compró a Ferrovial su división inmobiliaria. Con esta operación la empresa se convertía en una de las grandes del sector pero a la vez tendía su propia trampa.

Es sin duda la segunda mayor suspensión de pagos de la historia del sector, por detrás de la que presentó Martinsa-Fadesa el verano pasado. Habitat ya presentó a finales de mayo un ERE (expediente de regulación de empleo) para deshacerse de casi la mitad de una plantilla de 390 trabajadores. Con esta operación, la inmobiliaria une su nombre al nutrido grupo de empresas que están cayendo en el pozo de la crisis. Otra más.

Agravio comparativo

Tras la gris actualidad y como hoy hablamos de contrastes, tenemos que fijarnos en uno que es sin duda una gran metáfora del mundo en el que vivimos. Y es que existen categorías sociales, diferencias abismales en el tamaño de los bolsillos de los ciudadanos del planeta tierra. Nosotros habitamos en la zona de los que se hipotecarán de por vida o alquilarán con suerte una casa de 60 metros cuadrados por 1.200 euros al mes, otros, los menos, flotan entre nubes de algodón y necesitan dormir en una cama de diamantes para satisfacer su ego. Hablamos del magnate indio Mukesh Amban, el quinto hombre más rico del mundo. ¿Qué pecado ha cometido este señor?

Pues que tiene previsto trasladarse a su nueva mansión, que se convertirá en el 2009 en la mayor vivienda del mundo. La casa tendrá una altura de 173 metros y un espacio residencial de 4.778 metros cuadrados. Los seis primeros pisos estarán destinados a un parking con capacidad para 168 coches; otras dos plantas se convertirán en zonas de ocio con piscinas y jardines, habrá un cine para 100 personas, zonas deportivas y un helipuerto en la azotea (para evitar el molesto tráfico de Mumbai, siempre tan desagradable).

Esta obra faraónica tiene nombre propio: Antilia. Según muchos periodistas indios, la nueva mansión supone un insulto a los pobres de un país que tiene a 300 millones de personas malviviendo con menos de un dólar al día. El precio de este capricho, diseñado por los arquitectos de la firma estadounidense Perkins & Will, rondará los 800 millones de euros. Sin embargo, el insulto no sólo viene por el desorbitado desembolso.

Resulta que en la casa van a vivir sólo seis personas: el propio Mukesh Amban, su mujer, sus tres hijos y su madre. Como buen hijo, para la matriarca se destina una planta entera atendida por decenas de sirvientas, ya se sabe, una madre es una madre. A estas alturas, ya sabemos que esta inversión podría dedicarse a obras más humanas y menos egocéntricas, pero no todos pensamos igual.

Ya que se están poniendo límites a los sueldos de los altos ejecutivos de los bancos, ¿no cabe limitar también estas excentricidades? Es un agravio comparativo, no sólo con los pobres sino con la inmensa mayoría de los ciudadanos.

Javier Díaz Murillo

El colmo de la crisis inmobiliaria: Viviendas vacías, muertas de risa

Creo que fue el martes cuando estaba viendo el telediario y me quedé perpleja. Javier Ruiz, presentador de las noticias de mediodía en Cuatro, comentaba, con su habitual tono ingenuo, el colmo de los colmos. En efecto, todos queremos una casa, casi nadie puede comprarla hoy día y la consecuencia principal, casas vacías. Promociones completas de edificios recién acabados y sin vender, muertos de risa. Imaginaba en ese momento a más de un telespectador poniéndosele las tripas del revés al contemplar las imágenes que acompañaban a la información. Edificios vacíos. Rabia, si señor, y parece que hay que contenerse, qué se le va a hacer.

Según la consultora inmobiliaria Aguirre Newman, se calcula que harán falta "al menos" tres años y medio para absorber el stock total de viviendas de primera residencia ante el aumento de los plazos de comercialización, que seguirán incrementándose en 2009.

La crisis crediticia está agudizando el "desplome" del sector residencial. De hecho, según el INE, de enero a septiembre se han vendido 447.686 viviendas, un 28% menos que en igual periodo de 2007. Los plazos de comercialización han experimentado un aumento "notable" y se sitúan ya en 30 meses para viviendas de primera residencia y en 50 meses para vivienda vacacional.

Y según el estudio elaborado por la consultora, se prevée que que estos datos auyenten a más de un promotor, que como es lógico, iniciará en los próximos años muchos menos proyectos de construcción.

Visto lo visto, parece que no queda mejor opción que seguir agarrados al clavo ardiendo: sobrevivir alquilando inmuebles. Nadie dispone del suficiente dinero contante y sonante que se necesita para pagar en una sentada una casa, y los bancos no se fían de nosotros, pequeños morosos endeudados.

En cuanto a los niveles de precios alcanzados en los últimos años, la consultora afirma que la "esperada" bajada de precios de la vivienda nueva se trasladará inevitablemente al suelo.

Algo que esperemos no tarde demasiado en llegar.

Patricia Molina Martínez

http://www.europapress.es/economia/construccion-y-vivienda-00342/noticia-economia-vivienda-aguirre-newman-calcula-haran-falta-menos-35-anos-absorber-stock-total-viviendas-20081127152457.html

http://www.expansion.com/2008/11/25/catalunya/1227648042.html

REIT y su manual para alquilar viviendas sin vender

La gente ha dicho: "¡Ya basta! ¡Me niego a seguir aparentando confundir valor con precio!" Y estamos en lo cierto, la vivienda no vale lo que cuesta. Sin embargo, es ridículo que sus precios hayan bajado solo un 5%. Claro, ahora el problema es que los bancos se ven con viviendas que es imposible vender, pero esto es cierto porque todavía se prentede vender a los precios tal como estaban antes y eso ahora es imposible. La gran solución que han visto bancos y cajas es las Socimi, más conocidas en todo el mundo como REIT (Real Estate Investiment Trust). Se trata de sociedades cotizadas de inversión en el mercado inmobiliario para aumentar la accesibilidad entre grandes y pequeños inversores. En el caso español vienen para ayudar a los bancos a "colocar" los inmuebles que tienen sin vender.
Yo creo que es más fácil que todo eso: el que ponga las viviendas a precio más barato las venderá. Sinceramente, el que quiere vender en este momento, ¡parece tonto!, permítanme la expresión. Más vale perder un 30%, por ejemplo, ¡a perderlo todo!
Pero me he expresado muy bien, ¡parecen tontos! Pero no lo son, y en concreto, los bancos tampoco. ¿por qué el precio de la vivienda no baja? Porque se han encontrado con un nuevo negocio que es el alquiler, y quien tenía pensado vender, ahora alquila. Éste va a ser el tema principal al que se van a dedicar las REIT, a "colocar" las viviendas de los bancos procurando alquilarlas.
Para más información puede verse el post que tenemos un poco más abajo sobre el negocio que ya se plantearon las cajas españolas con el alquiler y también la siguiente noticia:

Noticia sobre las REIT

María José Ramos.

El alquiler gana con la crisis

Comprar una vivienda es una tarea imposible en España pero en algún sitio tendrá que vivir el obrero, el estudiante, la pareja de recién casados... ¿cuál es la solución?, alquilar un piso. Entre el año 2008 y 2009 el mercado de vivienda de alquiler crecerá un 50%, según un informe de Arrenta (firma especializada en asegurar alquileres). Algo está cambiando en el mundo inmobiliario.

Sin embargo, todavía estamos lejos de las tendencias europeas. En nuestro país el número de viviendas en régimen de alquiler sólo supone el 15% del total mientras que en Europa esta cifra se dobla hasta el 30%. ¿Qué está pasando?, ¿los españoles cambian de hábitos y ya no piensan que alquilar es tirar el dinero?

Lo que ocurre es que, según los expertos, las dificultades para adquirir una casa se han multiplicado de forma exponencial: ya no se dan créditos tan fácilmente y los altos tipos de interés asustan a cualquiera. Por otra parte, muchos compradores potenciales están esperando a que los precios sigan bajando y, además, beneficiarse de los incentivos que las administraciones públicas otorgan a aquellos que deciden alquilar un piso.

El informe de Arrenta también dice que muchos de los propietarios que tenían sus casas vacías ahora las ponen en este mercado. Parece que la crisis aprieta el cinturón y algunos ven unos ingresos extra donde antes sólo veían telarañas y muebles tapados con sábanas. También se dan casos de personas que ya poseen una casa y optan por alquilarla para ir pagando los plazos de la hipoteca.

Al final, nos daremos cuenta de que alquilar es una opción más para vivir tan buena como otra cualquiera. En Europa lo saben desde hace mucho tiempo. Lo malo es que los propietarios aprovechan la coyuntura para subir los precios de los pisos y de las habitaciones. Sólo hace falta dar una vuelta por la Ciudad Universitaria para ver cientos de carteles que anuncian habitaciones para estudiantes por 500 euros. Está claro, el alquiler gana con la crisis.

Javier Díaz Murillo

El monstruo que se hizo pequeño

Es una pena que no tengamos dinero. Porque si yo tuviera dinero me compraría una casa justo el año que viene. Soy bastante irónica, lo sé. Ya sé que todos lo haríamos, pero no pongo aquí estas afirmaciones como un deseo sino como una reflexión. Es decir, el año que viene va a ser el mejor momento para comprarse una vivienda: con el Euribor a este ritmo y además el precio de la vivienda bajando, sería la mejor inversión. Aunque visto lo visto, mejor no hablemos de comprar viviendas como inversión. La palabra lo dice, una vivienda ha de ser para vivir y no para especular con ella.
En fin, ya vaya bien o mal, quien sale ganando siempre es quien tiene dinero. ¿Qué le vamos a hacer?

De momento podemos reírnos un poco del Euribor ahora que lo vemos más "pequeño":

Noticia sobre el Euribor

María José Ramos

De cómo hacer negocio en tiempos de crisis aparentando ser de la Beneficencia; "Caixa Catalunya arrienda casas impagadas a sus antiguos propietarios"

La noticia es, desde luego, más que curiosa. El titular ya nos sitúa en un marco determinado: grandes remedios a grandes males. En este caso, la crisis, que nos afecta ya de lleno. Según el texto, la entidad crediticia “Caixa Cataluña” propone la cancelación del préstamo ofrecido al cliente para la compra de un piso (gasto al que ya no puede hacer frente), y tras la adquisión de la casa en cuestión, se lo arrienda.

Con ello, según la entidad “se trata de buscar soluciones a clientes con apuros para atender sus compromisos adquiridos”. Según esto, podríamos pensar que las Cajas, y en concreto ésta, tienen un profundo concepto de la responsabilidad social para con sus clientes. Algo que es cierto, pero a medias tintas; con esta medida desde luego lo que consiguen es evitar una morosidad que en estos tiempos se incrementa y mucho. Es darle la vuelta a la tortilla, conseguir mediante una pequeña argucia (digo pequeña porque ningún banco tiene el problema que tiene el asfixiado cliente para comprar una casa) que el cliente no se vaya de su mano, y además, pague, sea como sea.

Esta fórmula se llama “dación en pago”, que es el acto jurídico por el que el deudor entrega una prestación distinta de la acordada por el incumplimiento de sus obligaciones. Aquí la salvedad es que la iniciativa de la alternativa a lo acordado lo propone el acreedor, porque es quien dispone de la capacidad decisoria y económica para llevar a cabo esta singular solución.

El texto indica que es una operación que se realiza cada vez con más frecuencia y que tendrá más beneficiarios (o víctimas, según se mire) durante estos tiempos de crisis. Lo que está claro es que es una solución liviana para aquellas personas que se sientes más que ahogadas porque son incapaces de llegar a fin de mes con los deberes hechos. Lo que no está tan claro es qué ocurre cuando el deudor consigue remontar su situación y ya puede hacer frente al pago de la hipoteca. Según el texto, “se hace un seguimiento del deudor, y cuando puede volver a asumir el crédito, se le vuelve a conceder”.

De ahí podemos sacar una conclusión clara; el dinero que se invirtió en el alquiler pactado, medida para sortear la imposibilidad de pago, hace ahora mella porque ha sido un saco roto donde se ha perdido todo el dinero pagado. Tras esa “medida de gracia”, se reanuda la hipoteca, de la que no se descuenta el dinero pagado por el alquiler. El asfixiado cliente ha hecho así frente al pago por un alquiler, de un lado, y además, al de una hipoteca. De nuevo, vemos que hasta en tiempos de crisis, los bancos saben hacer muy buena “caja”.

Noticia vista en:

http://www.elpais.com/articulo/economia/Caixa/Catalunya/arrienda/casas/impagadas/antiguos/propietarios/elpepieco/20081027elpepieco_1/Tes

Patricia Molina Martínez

Hipotecados españoles y estadounidenses

EEUU también se une a nuestro Gobierno en lo que se refiere a las ayudas hipotecarias. Allí la selección de a quién se debe de ofrecer la ayuda se ha hecho mirando a hipotecados de "riesgo", es decir, aquellos que tengan al menos 90 días de retraso en el pago de su hipoteca. Este criterio de selección es posiblemente mejor que el de nuestro Gobierno. Es el único defecto que tiene nuestra forma de ayudas a los hipotecados, es decir, en España se va a ayudar a personas que tengan una hipoteca de valor máximo 170.000 €. Es verdad que la media esté cercana a ese valor, pero el utilizar ese criterio no garantiza que la ayuda va a ir destinada a quien más lo necesite. Tal vez los que tengan una hipoteca por encima de ese valor tengan más problemas para pagar. Además, en las ciudades españolas la mayoría de las hipotecas superan ese valor, luego es una ayuda dirigida a pueblos y pequeñas ciudades, indirectamente.

EEUU ha ido directamente a las hipotecas con "riesgo".

Otra característica a tener en cuenta es el tiempo que se va a estar pagando el prorrateo, y qué cantidad se va a disminuir momentáneamente. Aquí la medida de EEUU lo deja menos claro porque dice que una de las formas de ayuda se hará mediante la extensión de la duración del préstamo pero no se especifica el tiempo. Otra forma es la reducción de tipos de interes, pero cabe preguntarse si dentro de algún tiempo se van a tener que volver a pagar más tipos de interes y dentro de qué periodo de tiempo.

En cuanto a la cantidad reducida la medida de España es más generosa ofreciendo una ayuda del 50%, mientras que la de EEUU es del máximo del 38%.

En fin, esperemos que sirvan para algo las ayudas. Yo creo que deberían de ofrecer muchísimas más ayudas y más generosas para las hipotecas. Hay que hacer todo lo posible para que el hipotecado pague, siempre es mejor que paguen aunque sea menos cantidad de lo que se acordó en un principio a que los bancos empiecen a verse con viviendas que les va a ser muy difícil vender. Si los Gobiernos dejan que esto ocurra el problema se va a agrandar de una forma muy considerable: tendremos parados sin viviendas y bancos sin dinero.

Enlaces relacionados:

Noticia: Plan de EEUU para ayudas hipotecarias.

Noticia: Plan de España para ayudas hipotecarias.


María José Ramos

PONIENDO CIMIENTOS...

Buenas!!!
En breve comenzaremos a publicar entradas en este "blog-ladrillo". Ladrillo porque el tema es complicado, denso, y pesado. Intentaremos abordarlo desde una perspectiva amena sin perder nunca de vista nuestro sentido crítico. Esperamos que nuestras aportaciones os ayuden a incrementar vuestra información sobre vivienda.
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